В современной экономике есть два главных метода организации прогнозов, а именно фундаментальный и технический анализ. Если точнее, то фундаменталисты расследуют причины, двигающие цены, а техники занимаются самими ценовыми движениями, не касаясь причин их вызвавших. Давайте разберем каждый из анализов в отдельности.
При фундаментальном подходе к прогнозированию движения валютных курсов учитывают некоторые факторы, такие как экономические и политические. К экономическим факторам относят процентные ставки, ППС, экономические условия, спрос и предложение капитала. Относительные процентные ставки играют роль показателя оценок инвестиций в разных валютах. Инвесторов интересует сопоставление относительных процентных ставок, для определения наиболее выгодного места приложения их капитала. ППС, или паритет покупательной способности отражает покупательную способность разных валют. Определяют ППС за счет сопоставления цен на определенную группу товаров в различных странах, опираясь на основную валюту, как правило, доллар США. Считается, что условия экономики – это основной фактор, влияющий на курс обмена валют в пределах долгосрочного плана. Важной тенденцией является изменение разных показателей, например платежного баланса, экономического роста, уровня инфляции, предложения денег, безработицы и ставки налогов. Спрос и предложение также являются основными экономическими факторами. Внезапные изменения предложения и спроса на рынке капиталов влияет на процентные ставки межбанковского рынка, который также оказывает влияние на ставки курса обмена. На рынок валют в краткосрочной и долгосрочной перспективе оказывают влияние еще и политические факторы, в числе которых экономическая политика, уровень нестабильности политситуации страны, финансовая политика (ЦБ), участие Центрального банка на валютном рынке целью которого является укрепление или ослабление валюты. Настроение рынка влияет на поведение курса за короткий срок и устанавливается мнениями участников рынка по поводу перспектив обменного курса. На настроение рынка влияют новости, определяющие направление курса валюты во время обнародования.
«Техники» прогнозируют за счет изучения графиков направлений рынков за прошлые периоды времени. Движение рынка понимается как подвижность вал. курса, кол-во сделок и позиций, завершенных в процессе торговой сессии. Основу технического анализа составляют три главных принципа, а именно:
Все должны учитывать движение рынка. Любой фактор, который влияет на курс обмена, будь то психологический, экономический или политический, заблаговременно учитывается в его графике. Обязательным в прогнозировании является изучение графика цен. Направленное движение цен. Тренд представляет собой особое движение курса. Главной задачей тех. Анализа является использование трендов в торговле. Выделяется три вида трендов: 1) цена двигается вверх (бычий), цена двигается вниз (медвежий) и тренд, при котором цена остается на определенном уровне, лишь слегка отклоняясь вверх или вниз (боковой тренд). Повторение истории. «Техники» считают, что из поколения в поколение психология человека не изменяется. Как правило, тех. анализ связан с определенными историческими событиями, касающихся рынка, т.е. изучением психологии. Иначе говоря, будущее нужно искать в прошлом.
